2023年10月30日--Lumentum Holdings Inc.(纳斯达克股票：LITE)(简称“Lumentum”)和Cloud Light Technology Limited（云晖科技有限公司）(简称“云晖”)今天宣布，双方已达成一项最终协议，根据该协议，Lumentum将以约7.5亿美元的交易价值收购云晖，但需进行某些调整。在交易完成时，交易对价将以现金支付，并承担和替代未兑现的云晖期权。该交易已获得两家公司董事会和云晖股东的一致批准。

合并预计将为Lumentum的云内部数据中心服务提供超过五倍的扩展机会

- 受支持人工智能和机器学习(AI/ML)应用快速扩散的投资推动，到2028年，数据中心内产品市场预计将以超过30%的复合年增长率增长

- 此次收购预计将立即增加Lumentum的非GAAP每股收益，并在交易完成后的12个月内使Lumentum的云内部数据中心基础设施收入增加一倍以上

- Lumentum将于10月30日太平洋时间上午5:30召开投资者电话会议，讨论此次交易

收购云晖预计将加速Lumentum进入数十亿美元规模的云计算数据中心基础设施光模块市场中增长最快的领域。云晖在开发和制造速度最快的连接解决方案方面有着良好的记录，处于快速增长的新技术转型的前沿。过去12个月，云晖超过2亿美元的收入几乎全部来自400G或更高速度的收发器销售。在最近一个季度，云晖光收发器收入的一半以上来自800G模块。
通过此次收购，Lumentum将处于有利地位，以满足云计算和网络客户不断增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。Lumentum将能够通过更全面的产品和技术组合为客户提供即时价值，使客户能够更有效地管理人工智能工作负载不断升级的计算和互连要求。加上Lumentum的全球规模和客户覆盖范围，此次合并还将带来一流的设计、组装、测试和封装能力。

Lumentum总裁兼首席执行官Alan Lowe表示：“通过云晖，我们正在进行战略投资，以显著扩大我们在云数据中心和网络基础设施领域的机会。云晖为我们提供了最高速度的大规模收发器解决方案，并补充了我们先进的组件能力。由此产生了广泛的产品和技术组合，可满足云运营商的广泛需求。我们相信，这笔交易将为我们的股东带来巨大的长期价值，带来即时收益增长和加速收入增长。我们期待着云晖非常有才华的团队加入Lumentum。”

云晖创始人兼首席执行官唐德杰博士表示：“今天的交易是云晖历史上的一个关键里程碑，也是我们员工辛勤工作和奉献精神的证明。我们创立公司的愿景是，利用我们在大批量精密制造方面的深厚专业知识将为云数据中心客户带来卓越的价值主张。通过与领先的云运营商的技术团队密切合作，我们相信，通过将Lumentum先进的光子集成和传输技术与我们高度自动化的封装和制造流程相结合，我们可以在迄今为止的成功基础上进一步加速云数据中心的发展。我们期待着加入Lumentum团队，开启激动人心的新篇章。”
引人注目的战略和经济利益

- 通过扩大数据中心内机会捕捉人工智能的变化：高度互补的组合将使Lumentum成为向云运营商提供光子学的领导者，使该公司在数据中心内部的服务机会扩大了五倍以上。随着生成式人工智能的出现，400G和更高速光学收发器的云网络需求加速增长，这些数据中心内产品的机会预计将以30%的复合年增长率增长，到2028年将超过100亿美元。云晖为领先的超大规模云客户提供最高速度的光学收发器产品，其开发过程中还提供了更高速度的解决方案，补充了Lumentum现有的激光发射器和其他数据中心收发器集成组件组合。

- 更好地满足未来客户的路线图：人工智能模型正在推动计算需求的指数级增长，与摩尔定律每两年翻一番的历史相比，现在的性能每3到4个月翻一番。扩展更高的工作负载受到现有网络和互连瓶颈的限制。随着云晖的加入，Lumentum通过结合基于芯片级光子集成的先进光学互连技术以及高度自动化的封装和制造技术，更好地应对这些挑战-无论是现在还是未来。

- 成为云和人工智能基础设施客户的更具战略性的合作伙伴：通过云晖, Lumentum可以更有效地满足云运营商和人工智能基础设施提供商不断增长和多样化的需求。这包括在数据中心内提供下一代光连接和光交换，以及用于数据中心互连应用的相干可插拔模块和光线路系统组件。凭借Lumentum在组件方面的垂直整合能力及其全球制造足迹的多样性，客户可以从改善的供应安全性、卓越的技术和成本路线图中受益。

- 扩大边缘和城域网络机会：云晖在低成本产品开发和大批量制造方面的成熟能力不仅与云数据中心和数据中心互连解决方案相关，而且与网络边缘应用相关，包括由直接检测和相干可调谐DWDM收发器服务的应用。更广泛的网络客户将受益于这种组合所提供的先进封装技术和制造能力。

-立即增加Lumentum的收益并加速Lumentum的增长：该交易预计将立即增加Lumentum的非GAAP每股收益，预计在交易完成后的12个月内，Lumentum的云数据中心基础设施收入将增加一倍以上。在过去的12个月里，云晖超过90%的收入来自400G和更高速度的产品，而在最近一个季度，云晖超过一半的光收发器收入来自800G收发器产品。
交易融资及审批

Lumentum打算通过其资产负债表中的现金为这笔交易提供资金。该交易预计将于2023年底完成，但须获得监管机构的批准和符合其他惯例成交条件

顾问

美国银行证券担任Lumentum和Wilson Sonsini Goodrich & Rosati的独家财务顾问，Professional Corporation担任法律顾问。Morgan, Lewis & Bockius LLP担任云晖的法律顾问。