日前，LightCounting(LC)发布了2021年第三季度的总结与分析。下图显示了2021年第三季度整个行业供应链的财务业绩与去年同期的对比。数据通信领域实现了自上而下的增长，而电信领域，通信服务提供商(CSP)资本支出和电信网络设备的增长没有转移到电信器件领域。对于器件供应商来说，第三季度要实现同比增长比较困难，因为去年第三季度器件销售非常强劲。LC预计2021年第四季度器件的同比增幅会更高。

2021年第三季度值得关注的包括：

1. 前十五强互联网内容提供商(ICP)资本支出再创新高，同比增长34%;数据通信设备销售收入同比增长9.6%，这是自2018年第三季度以来的最快增速。Facebook更名为Meta，并宣布2022年资本支出将增加66%。

2. 在光网络领域，Ciena销售收入创下历史新高，首次超过10亿美元，同比增长26%，而前十五家网络设备制造商(NEM)的总销售收入仅同比增长2%。

3. 尽管智能手机销售持续存在问题，华为的光网络业务也出现下滑，但其DWDM端口出货量同比持平。新项目的缺乏是导致销售收入与端口出货量差异的最可能原因。

4. 半导体板块将其两位数的销售收入增长延续至第七个季度，14家公司中有12家公司的销售收入同比增长两位数。

5. 尽管如此，光器件供应商的总销售收入同比下滑12%，环比持平。从好的方面来看，博创、海信、旭创、Lumentum和NeoPhotonics第三季度销售收入均环比增长。

6. 光收发器销售收入同比持平，环比增长7%。LC预计第四季度将实现更明显的增长。400ZR/ZR+的销售将驱动电信器件板块重返增长。

7. IC短缺、运输延误和附加费继续影响本季度供应商的收入。

8. Lumentum于2021年11月宣布收购NeoPhotonics，ADVA与ADTRAN的合并仍有望在2022年年中完成。

11家公司中有10家预计2021年第四季度销售收入将同比增长，但Lumentum是个例外。LC预计2021年第四季度光收发器也将出现强劲增长。然而，2022年的光器件市场前景是积极与消极因素的不稳定组合。大多数细分市场需求依然强劲，产品创新和商业化步伐有增无减。然而，零部件供应短缺和运输问题将继续限制供应商，并可能导致库存过剩。尽管Meta计划增加支出，但ICP面临着越来越多的监管威胁，这可能会抑制支出。5G部署继续在缓慢推进。过热的宏观经济也显示出紧张迹象，通胀开始看起来不仅仅是暂时的等等。因此，进入2022年，机遇和不确定性都将增加，这将挑战通信行业的每个供应商。