LightCounting(LC)发布了截至9月30日的2023年第三季度市场更新。该季度光通信行业的财务业绩总体上并不好。与2022年第三季度相比，LC跟踪的每一项金融市场指标——ICP和CSP资本支出、数据通信和网络设备以及半导体(不包含英伟达)和光器件销售——都出现了负增长。原因是ICP、CSP和企业都在勒紧裤腰带，而器件和设备供应商的许多客户持续库存过多。

  然而，在普遍悲观的结果之外，也有一些明显的例外：

   - 谷歌和微软的资本支出都创下了记录。
   - Arista、博通、Calix、旭创和英伟达都公布了创纪录的收入。

  除了宽带专家Calix之外，杰出的设备和器件制造商都有一个共同点——他们都受益于大型ICP在人工智能基础设施上投资的增长。英伟达的销售额环比增长超过30%，同比增长超过200%，这或许是人工智能基础设施发展竞争变得多么疯狂的最清晰指标。

  LC的季度更新包括光模块供应商出货数据，尽管第三季度和第四季度出货的正式调查尚未完成，但LC根据其目前的分析预测，销售在第三季度增长，并将在第四季度进一步增长，达到新的历史新高，如下图所示。此数据包括英伟达内部生产的400G和800G收发器的估计。

       这种对第四季度增长的预期也将延续到2024年，这与谷歌、亚马逊、Coherent和Lumentum等几家公司给出的预期是一致的。

  值得注意的是，2024年的增长将主要集中在与人工智能相关的基础设施上，预计对这些产品的需求增长将远远超过传统电信和企业网络等其他领域的需求。光器件和模块市场的大部分增长将来自800G收发器的销售。