随着谷歌、微软、英伟达和其他超大规模公司（Hyperscaler）扩大容量以满足新的人工智能应用需求，这推动了光收发器市场的新的潜在增长。根据LightCounting的数据，在2023年下降6%之后，全球收发器市场预计将在未来五年内以15%的复合年增长率增长。

  然而，LightCounting指出，光收发器市场的复苏因细分板块不同而有所差异。虽然FTTx和无线前传光学板块在2023年急剧下降，但这些领域的复苏预计要到2025年才能实现。另一方面，DWDM市场将在2024年有所增长，而以太网收发器和有源光缆(AOC)板块预计将分别增长40%和25%。该研究公司指出，人工智能集群（AI Cluster）应用对以太网收发器的“强劲需求”将成为主要增长因素。此外，云公司升级其DWDM网络将在此期间对整体增长做出重大贡献。

  LightCounting在最近的一份报告中透露，人工智能集群对光连接的强劲需求在全球光收发器市场创造了一个新的数十亿美元的细分市场。集群是在机器学习算法中将相似的对象组织成组的行为。该研究公司预测，到2024年，用于人工智能集群的光模块销售额将超过40亿美元，高于2023年的20亿美元和2022年的不到10亿美元，但该公司警告称，光模块提供商需要了解其人工智能客户的需求。

      LightCounting表示：“这对光学行业来说是一个巨大的商机，但不应将其视为理所当然。光收发器供应商必须与人工智能客户密切合作，开发专门的解决方案来支持未来的需求。”

  LPO、CPO的潜力

  支持AI集群的最重要因素是更高的带宽、改进的光学可靠性和能效。线性驱动器可插拔（LPO）和共封装光学器件（CPO）等光学平台正在成为降低功耗的可行解决方案。

  今年早些时候，网络、半导体和光学公司成立了LPO MSA（线性可插拔光学多源协议），以制定实现可互操作LPO解决方案广泛生态系统所需的网络设备和光学模块的规范。这些规范的目标是降低功耗、成本和延迟，同时提高高速光互连的可靠性，这是整个行业面临的挑战。

  该MSA的初始目标是在链路两端使用LPO模块优化光互连。LPO MSA规范将定义电气和光学要求，以确保网络设备和光学模块供应商之间的互操作性。

  LightCounting认为与内置PAM4 DSP芯片的标准定时收发器相比，采用LPO收发器和协封装光学器件(CPO)的采用可显著降低功耗。

  不过，该分析公司表示，尽管LPO有增长潜力，但市场增长将是渐进的。LightCounting指出，传统的重定时可插拔将在未来五年甚至更长的时间里继续主导市场。然而，LPO/CPO端口将占2026-2028年部署的800G和1.6T端口总数的30%以上。

  以太网市场将上升

  在其以太网光学报告中，LightCounting曾预测以太网光收发器的销售额将在2024年增长40%。有趣的是，LightCounting修正了其对以太网光收发器市场的展望。

      LightCounting表示，我们之前预计2023年以太网光收发器市场将下滑5-10%，但由于谷歌和英伟达的需求激增，该市场保持了个位数的增长。在本报告的前一版中，该分析公司也大幅提高了对400G/800G收发器的销售预测，而在最新报告中，该公司再次上调了一些。该研究公司预计2024年增长40%，2025年增长20%以上，2026-2027年增长两位数。