在过去12个月中，我们多次上调了800G和1.6T类别的光模块销售预测。2024年7月，我们还增加了3.2T光模块。自2024年7月以来，我们对全球以太网光模块市场总规模的最新预测没有发生重大变化，但在产品层面有许多变化。这些变化基于主要供应商向 LightCounting报告的2024年上半年销售数据。许多供应商还提供了未来6-18个月的展望。我们预计是2024年增长57%，2025年增长62%，2026年增长20%。

  这种增长不会无限期地持续下去。Nvidia 或云公司对光模块采购的任何放缓都会扭转市场动态，导致整个供应链库存过剩，从而大幅减少需求。这种下降的时间无法预测。我们只知道，它总会发生。我们的模型显示，2026年会出现软着陆，增长速度会有所放缓，2027-2028 年的增长率会达到10%，但更有可能的是，我们将看到另一次急剧下降，然后是复苏，这符合过去15年的坎坷历史。请记住，之后还会有一个加速周期。我们在2029年的增长率略有上升时就暗示了这一点。

  即使前景如此保守，供应商也必须付出巨大努力才能满足需求。下图展示了新产品年出货量达到1000万台的速度。100G模块则需要10年，但1.6T光模块只需4年就能达到这一水平。

      本报告分析了数据流量增长和数据中心架构变化对以太网光收发器市场预测的影响，重点关注数据中心使用的高速模块。报告利用以太网模块出货量的大量历史数据，结合广泛的市场调研，预测了这些产品在2024-2029年的销售情况。该预测包括50多个产品类别，包括 100GbE、200GbE、400G、800G、1.6T 和 3.2T 光模块、LPO 和 CPO，并按传输距离和封装形式进行了分类。包括对历史出货量，价格的统计，在云数据中心、企业和电信网络这三个主要细分市场销售数据，以及对后期的预测。