Dell'Oro集团宽带接入与家庭网络副总裁Jeff Heynen在近期"Fiber for Breakfast"活动中表示，光纤正在逐步蚕食有线电视的市场份额。该机构预测，到2030年光纤在北美市场份额将达到33%，而有线电视份额将从当前的62%缩减至53%。

  "部分预测机构显示有线电视份额会略高于我们的数据，"Heynen表示，"但我们预计光纤覆盖将加速扩张，包括来自MSO的主动部署。这将推动运营商在竞争激烈的市场——或是DOCSIS4.0升级因放大器数量、设备老化或同轴电缆状况导致经济性不足的市场——转而部署光纤网络。"

  光纤用户转化率表现亮眼

  Heynen指出，虽然光纤覆盖率增速较2022年峰值有所放缓，但年增长率和新增家庭覆盖仍保持稳定，这一趋势预计将持续至2030年。

  除持续资金投入外，Heynen强调私营运营商在传统有线电视主导市场的高转化率（Take rates）是增长主因。部分市场光纤用户转化率达45%以上，大型运营商通过光纤部署实现了宽带每用户平均收入（ARPU）提升。

  "通常30%的转化率即视为成功部署，"Heynen说，"但光纤实际部署后往往能快速突破45%关口。"

  随着数据使用量增长，光纤为运营商带来的成本节约等优势日益凸显。"所有运营商——无论有线电视、光纤ISP还是固定无线——都面临下行流量增长放缓，但上行流量仍保持高位，这显然让对称速率的光纤更具优势。"

  有线电视运营商面临转型压力

  Heynen表示有线电视运营商正面临双重挑战："他们在新增用户方面受阻，同时在无线用户领域通过MVNO取得进展。因此业务融合成为关键策略——在扩建分布式接入网络、升级DOCSIS3.1扩展版和4.0技术提升上下行速率的同时，他们正将宽带用户转化为移动服务用户。"

  2025年设备库存展望

  运营商库存水平现已趋稳，行业采购模式回归常态。"2024年设备采购极具挑战，"Heynen解释，"这源于2022-2023年大量采购造成的库存积压，2024年实质是消化过剩库存的收尾年。"

  Dell'Oro将2025年PON设备收入增速预测从2024年7月报告的8.5%下调至2025年1月报告的1.4%。宏观经济不确定性、高利率及潜在关税影响等因素导致采购延迟，这一态势将至少延续至上半年。"即便下半年强劲增长，也难以抵消上半年的疲软。"

  DOCSIS设备收入增速预测也从3.5%微调至1.6%，而固定无线增速预测保持稳定（7.7%→7.8%）。"北美和欧洲运营商正重新评估用户需求。固定无线已占据'最优性价比宽带'细分市场，短期内这一地位不会改变。"

  Heynen预计固定无线增长主要影响低端有线电视市场，其用户份额将在13%左右见顶后逐步回落，增长态势预计持续至2026年。目前主要运营商住宅用户增速放缓，但企业用户需求保持稳定。

  "企业市场表现有趣，"Heynen指出，"Verizon和T-Mobile推出极具吸引力的方案：为多办公点的企业IT部门提供统一管理的固定无线宽带服务。"