近日，LightCounting(LC)更新了其对销往云公司的以太网和DWDM收发器的预测。云计算公司对大型数据中心及其支持网络基础设施的投资，在光器件和模块市场中创造了一个新的、非常有活力的细分市场。LC这份报告深入分析了该市场在2016-2021年的发展以及在2022-2027年的增长前景。

图1总结了LC对美国前5大云公司的以太网和DWDM收发器销售情况的分析结果。LC预计，在2020年和2021年分别增长31%和36%之后，2022年和2023年销往美国前5大云公司的以太网和DWDM收发器总销售额将分别增长14%和15%。由于2021年积累的400G DR4和100G DR+收发器库存过剩，2022年对亚马逊的销售额正在下降。预计在2022-2023年，对谷歌的光学设备销售也将放缓，但Meta (Facebook)计划将其在光学设备上的支出增加一倍。预计前5名的总销售额将从2021年的32亿美元增长到2027年的72亿美元，年复合增长率为14%。

微软的贡献相对较小，但该公司从2022年开始部署400G DR4和400ZR收发器，支出增加到5亿美元。LC首次粗略估计了苹果公司——世界上最神秘的公司之一——的光学设备消耗量。苹果计划在未来5年内加大对数据中心建设的投资。它显然远远落后于其他美国云公司，但它正开始追赶。该公司当然拥有大量资源来建设其基础设施，并在新技术的开发上投入巨资。

由于全球经济正面临衰退，LC对2023年5大云公司光学产品销量增长15%的预测可能看起来过于乐观。然而，亚马逊目前的库存调整将有助于保持明年的市场势头。亚马逊计划在2023年增加400G DR4收发器的采购，而Meta也没有计划在明年放慢部署200GbE收发器。如果这两家公司坚持下去，光学市场将成为明年全球经济为数不多的亮点之一。

图2显示了前15家云计算公司资本支出的历史数据和预测，包括2022-2027年的三种不同情景。目前最坏的情况似乎是最合理的，但即使在这种情况下，未来五年的总资本支出也将以9%的复合年增长率增长(在2023年的零增长之后)。

云计算公司将无法幸免于全球经济衰退。就在这份报告付印之际，Meta (Facebook)报告了自10年前上市以来的首次季度营收下滑。然而，鉴于数据中心对开发新的云服务(云公司最赚钱的领域之一)至关重要，数据中心建设、服务器、交换机和光学设备的支出很可能会继续以比总资本支出更快的速度增长，或者在总资本支出下降的情况下至少保持稳定(不包括在图2的场景中)。

LC的预测模型包括对前5家云计算公司的数据中心资本支出的假设。2020-2027年，他们在以太网和DWDM光学上的支出占数据中心资本支出的2%至5%不等，这是基础设施投资总额中很小但不断增长的一部分。

中国积极的监管行动无疑对阿里巴巴、百度和腾讯的投资以及2021-2022年向它们销售光学设备产生了重大负面影响。目前还不清楚这种情况是否会很快改善。

美国云计算公司也面临更多的监管限制，但只要欧洲和美国的政府政策更具可预测性，这些公司将设法应对不断变化的监管格局。

最后，地缘政治局势一如既往地危险。LC希望中美两国能够共同努力，将2023年经济放缓的影响降到最低。